ASE投资控制积极部署包装技术以取得成功

根据台湾媒体《自由时报》的消息，外国投资公司发布了最新的研究报告，指出日月光投资与控制公司正在积极成功地部署具有相关异构集成能力，引线键合封装能力，智能制造，EMS的封装技术。 / SiP封装系统整体解决方案。
报告指出，在引线键合和封装方面，当前市场需求强劲，日月光满负荷订单。预计到2021年上半年，引线键合和封装能力将短缺30％至40％。
日月光正在积极计划扩大生产。业内人士还表示，为了确保投资和生产能力的回报，日月光集团首次与客户签订了长期合同。
除引线键合封装外，客户对凸块，晶圆级封装（WLP）和倒装芯片封装（FlipChip）的需求也很强劲。由于包装和测试市场的供不应求，日月光控股有限公司已开始启动提价机制，这将使日月光的利润受益。
外国投资估计，日月光今年的总收入将突破5300亿元人民币（新台币，下同）大关，年增长率为13％，预计将创历史新高，合并毛利润利润率将挑战16.5％，利润目标将超过290。这比去年估计的约250亿元增加了16％。
利润也有望达到新的高度。每股税后收益可以达到6.8元左右，好于去年的预期5.87元，到2022年将进一步达到7.67元。
外国投资者认为，日月光投资控股是其股价表现落后的股票之一2020年的主要原因是，投资者可能担心来自大陆包装和测试行业的竞争加剧，以及代工厂和IDM工厂中高级包装的不断发展。日月光的影响，加上美国先前扩大对华为的制裁，也对日月光投资控制的运作产生了影响。
但是，在最近了解日月光投资与控制公司的相关布局后，我们发现生产能力吃紧，5G，智能制造以及硅产品并购的影响可能会推高其收益并进一步提高股价，因此目标价提高至新台币114元。重申买入评级。